特斯拉身处高购买力市场，一但赌对了，就能获得丰厚的回报

@北京塞冬:最近关于特斯拉讨论最多的，是V12.3版的FSD是不是意味着自动驾驶即将迎来“ChatGPT moment / iPhone moment”。

随着大量用户开始使用12.3，以及向全美所有车主推送一个月试用，FSD的总行驶公里数在快速爬坡，目前已超过10亿英里（“很快会突破100亿英里”）。

马老板受路透社报道的刺激，准备在“龙年8月8日”发布自动驾驶出租车（Robotaxi）。

根据他的自传，Robotaxi和下一代紧凑型小车将使用同一平台和车体，那也意味着同时发布了下一代紧凑型小车。

接下来就是25年下半年得州工厂试生产，26年才开始在墨西哥工厂爬坡生产（如果该工厂能在26年初建成的话），真正达到年产百万量级最少也得到27年了。

个人感觉，特斯拉的整个周期可能会比苹果晚10年。

现在如同2013-16年左右，安卓大爆发，三星出货量最高达到苹果的两倍，苹果失去先发优势，同时自己的壁垒尚未建立。每年的iphone killer层出不穷，“苹果药丸论”蔓延（当然现在也不少）。

后来，随着苹果在智能手机4大关键feature上的持续沉淀——信息输入（视频拍摄）、信息处理（自研芯片和视频处理软件生态）、视频输出（持续领先且全家桶下放的显示能力）、人机交互（长期的强项），苹果在此后的“消费电子通缩内卷红海”中，还能持续让全球高收入市场和高收入人群高溢价买单。

当然，汽车市场和消费电子有诸多不同，未来走向如何仍不清晰。但特斯拉的几点优势、以及其长期押注关键能力的思路，是比较明确的：

1、身处高购买力发达市场，和苹果一样，只有20%多的营收来自高内卷市场。只需等待发达市场纯电渗透率大增的拐点，特别是在美国市场还需多等几年。

2、自动驾驶的云端、车载、软硬件全自研，且整体思路保持引领，FSD一直证明了自己的路线是被人学习的对象，包括纯视觉、端到端。

3、广义的AI能力和物理世界应用全家桶，是高购买力市场唯一一家具有全链路研发和大规模生产能力的。

总的来说，就是苹果和特斯拉能克服组织内部“卷短期feature以升职加薪”的冲动，愿意豪赌他们自认为正确的一些长期能力。

以及他们身处高购买力市场，一但赌对了，就能获得丰厚的回报。