国产新能源汽车正在打败主流合资品牌

@北京塞冬：3月乘联会数据：

1、新能源车的零售渗透率达到28.2%，离每卖3辆就有1台新能源不远了。

一方面，乘用车零售总体同比下降10.5%；

另一方面，新能源零售同比增长137.6%。

PS：3月零售的新能源车中，81%纯电，19%插混。

2、自主品牌的新能源渗透率高达46%，也就是每两辆有一辆新能源，而主流合资品牌的新能源渗透率仅有4.3%。新能源和自主品牌互相促进，让中国汽车市场格局大变：

一方面，自主品牌零售销量同比增长17%，零售份额达到48.2%，同比增长11.5%；

另一方面，主流合资品牌零售销量同比下降30%。其中，日系份额20%，同比下降3%，德系份额18%，同比下降7%，美系份额10%，同比下降0.5%（只降0.5%应该是靠特斯拉）。南北大众加起来新能源月批发1.2万辆，这就占了合资新能源63%的份额…合资厂再不上进，“被革命”还会继续。

3、比亚迪月销破10万，继续朝国内第一迈进。随着多个新工厂陆续投产，下半年的月峰值从去年猜测的15万高看到20万。随着产能爬坡，王朝/海洋大批出现月销2-3万+的车系，比亚迪 = 南北大众之和的日子不远了。

特斯拉受疫情影响，上海工厂3月没破7万，4月到现在还停着，今年的个人预期从“保160万争180万“改为”保150万争170万”，如果疫情持续，还得下调。

两超多强格局继续…

4、电池方面，如图所示，2020年到2022年3月的动力电池产量，仍然持续保持高增速。可以根据曲线毛估一下，在渗透率达到30%-40%之前，“电池产能”到底是不是问题。

如果产能本身不是问题，有问题的只是价格，那就看涨价是否能被接受。

“涨价能否被接受”，无非就是看订单增速是否会小于产量增速。供不应求、供给决定销量的情况还会持续多久。

5、个人估计：二季度特别是4月由于经济预期、疫情停产、物流供应链中断等影响，产销都会短期碰壁（如特斯拉、蔚来停产，以及长三角/吉林汽车零配件供应不畅导致的其他影响）。

后面如何，还得看疫情发展…如果一切顺利，那下半年应该能看到之前说的一些“奇观”：如每3辆1辆新能源、比亚迪登顶、特斯拉全球15万+/月、三傻2-3万/月等…