智能手机市场正在变天

@北京塞冬：22年Q4的全球智能手机份额（图1）：苹果从21年Q4的23%提升到25%，三星从19%到20%，小米13%下滑到11%，oppo 9%到10%，vivo保持8%不变。

全年来看（图2），三星从21年的20%提升至22%，苹果17%到19%，小米14%到13%，oppo 11%到9%，vivo 10%到9%。

图3是过去3年走势图。

假如，随着人口规模下滑、特别是年轻人口占比快速降低，中国不再是全球销售量规模最大（让位给印度）和销售额规模最大（让位给美国）的单一智能手机市场。

这并非不可能，过去6年，中国市场智能手机出货量占全球比重从36%左右下滑至24%左右。印度市场出货量攀升至我国的2/3。从销售额规模看，中美智能手机市场规模目前大差不差（800亿刀-1000亿刀），美国出货量相对稳定，中国稳步下滑。

未来几年，如果中国本土手机出货量继续下降，如果主要的海外市场，受“市场换技术”、“市场换合资”（如印度），以及对华不友好度加深（如欧洲）的影响，中资智能手机全球份额继续下滑，或者份额不下滑，但更多依赖非洲/东南亚等相对更下沉/平均售价更低/利润更低的市场。

那就意味着，我国一个标杆性先进制造业的运转逻辑受到挑战。

原本的逻辑是：最大本土市场—>中资企业崛起并卷出天际—>出海抢份额—>总规模全球第一 —>向应用侧和基础侧两端进军—>正向循环。

未来需防备的挑战是：出货量最大市场（印度）通过镜像手段逐渐将中资公司挤出，销售额最大市场欧美通过价值观手段让中资份额萎缩。

最后龟缩于本土内卷，正向循环被打破，美资+韩资企业继续通过全球市场（哪怕失去中国市场）实现正循环。

智能手机如此，正在快速挺近全球的电动车也需警惕——欧美正试图通过本土品牌+韩资电池厂来阻击中国电动车在海外的飞速扩张（图4）。虽说短期还很难与更高效率的中资公司匹敌，但要当心中长期风险，欧美在“防止被超级大国卡脖子”方面已形成共识。