五年极限拉锯后，马斯克终究还是放弃了印度建厂

本文来自微信公众号： TOP创新区研究院 ，作者：产业研究组

最近两天，世界首富马斯克都在发“中吹”的帖子。

除了来中国刷屏之后的余情之外，可能还有一个原因就是——印度。

前几天，印度重工业部长库马拉瓦米（H.D.Kumaraswamy）证实，特斯拉已正式放弃在印度建厂的计划。

其实，特斯拉想进“全球第三大市场”印度，早已不是一天两天的事了，那为什么最终放弃了呢？

今天我们就来扒一扒这背后的故事。

一、谁先动的博弈

话说这过去五年里，特斯拉好几次看起来都已经站在印度建厂的门口了——本地招聘做了，车辆验证做了，门店和服务网点的传闻一轮接一轮——但每一次都在最后一步停住。

为什么停住了呢？

因为这是一个“谁先动”的博弈。

印度仗着自己人多(2023年就已经是世界第一大人口大国了)，给特斯拉开了个条件：

你可以按百分之十五的低关税进口有限数量的电动车，而不是百分之七十的高关税，但前提是承诺投资约五亿美元在印度本地建厂，三年内投产，并满足本地零部件采购的比例要求。

这个逻辑简单来说就是：你先建厂、先把供应链和技术带进来，我再给你优惠。

听上去很诱人，但马斯克不傻，他曾经跟印度还了一口价：你先给我低关税进口车，让我试水印度人买不买得起，我再决定建不建厂。

印度政府则毫不退让：你必须先承诺5亿美元投资并落地工厂，我才给你优惠。

马斯克想了想说，我看看。

这一看呢，就看到了几个很像杀猪盘的事儿：

比如小米，不知不觉就踩坑了，被没收48亿人民币，几乎相当于小米在印度9年利润总额的6倍，哪怕法律程序还在走，钱已经进了印度的口袋。

还有苹果，就在这一周，印度监管部门正紧盯着苹果，涉及一笔可能高达380亿美元（约合2594亿元人民币）的天价反垄断罚款风险。

印度仿佛有一个“套路”——引诱跨国巨头砸下几十亿美元的沉没成本，修厂房、建产线。等这些重资产动弹不得时，再利用变幻莫测的税务审计、外汇管理和反垄断罚单，把外资的利润乃至本金榨干。

这些案例一看，马斯克赶紧开溜。

印度赢得了一场又一场单次谈判，却可能在跨周期的信誉博弈上持续失分。一个国家如果习惯于用”先画饼、后拿捏”的方式对待外资，它每赢一次，未来能吸引到的真金白银的重资产投入就少一点，愿意跟它见招拆招、互相玩套路的投机资本就多一点。

但问题就这么简单么？

显然不是。

二、印度产业生态

第二层原因是关于产业竞争的。

印度想做的，本质上是复刻中国二十年前的“以市场换技术”——印度太渴望拥有一条属于自己的、像中国那样完整的电动车供应链了。

但这极大概率已经是不可能发生的事情了。

特斯拉上海工厂之所以能创造“一年交付”的奇迹，是因为在它周围，有一个强健的支撑网络——世界级的港口、电网、道路，以及最关键的，一个密度极高、响应极快、由数万家供应商组成的的供应链生态。

据统计特斯拉上海工厂实现了超过95%的零部件本地化率，也即，一辆在上海下线的特斯拉，几乎所有零件都能在它周边几小时车程的范围内找到供应商。

反观印度，当你想要找一颗高强度的特制螺丝，可能需要从千里之外调运，或者干脆得进口。

近几年，印度本土巨头信实工业其实也在搞电池和制造，但由于众所周知的原因，在中国加强对关键电池制造技术和设备的出口管控之后，中国工程师的技术调试与支持不存在了，信实买好的设备如今在古吉拉特邦贾姆讷格尔（Jamnagar）的工厂里吃灰。

印度可以靠政策吸引来组装环节，但电池、电子、电动车这些新兴行业的核心技术和关键设备，相当一部分命脉仍然攥在中国手里。

没有那个“灵魂”，印度制造在很多高技术环节剩下的是一具空壳。

所以，如果印度要求大善人马斯克“先建厂、不准他用最高效的中国供应链，还要求他在本地培养一群尚不存在的印度供应商”，这无异于是许愿。

三、两个时代

但，我们还要进一步追问一个问题：这件事，也就是经典的“以市场换技术”(把工厂建进来，把零部件供应链带进来，把制造技术沉淀在本地)，中国二十年前就做过，而且做成了。

为什么同样的剧本，印度玩不转呢？

因为，时代不一样了。

印度和马斯克，其实是在谈的两个完全不同的时代。

对于印度这样一个拥有14亿人口、人口结构极度年轻化的国家来说，“制造业”唯一的意义就是“就业”，莫迪的政治根基，在于他承诺为印度数亿年轻人创造工作。

所以他需要的是那种需要几万名工人、在流水线上拧螺丝、焊接、组装的巨型工厂——这能解决社会稳定，能带动低端工业化。

但马斯克已经不在那个游戏里了。

观察马斯克过去一年的言论，你会发现他杀掉2.5万美元的廉价车型（Model 2），他正在把资源疯狂向Robotaxi（无人驾驶出租车）和Optimus（人形机器人）倾斜。

马斯克想做的是一个巨型AI帝国：

他未来的工厂，理想状态下只需要极少数的工程师和成千上万的机器人。

他未来的产品，不是卖给每个印度中产的代步车，而是自动运行的无人化车队。

这就产生了一个错位：印度政府：“请来我这里，给我几万个低级岗位。”

马斯克：“不，我不仅不想雇人，我甚至想让你们印度街头都不再需要司机。”

这就是为什么双方谈了五年都谈不拢——印度在追赶19世纪的“东亚奇迹”，而马斯克在构建21世纪的“硅谷神话”。

这种价值观的根本背离，注定了这座工厂无论关税谈得再好，最终也难以落地。

四、需求为王

当然，现在这个时间点，放弃建厂，还有一个最现实的原因——需求。

特斯拉几乎在同一时间，也停掉了墨西哥超级工厂的进度。

墨西哥没有印度那样的关税死结，而且离美国市场更近。为什么马斯克也砍了？

因为目前，特斯拉的产能在放空——目前特斯拉全球工厂的利用率仅在60%左右。在制造业，没有一个CEO会在自己现有的厂房还在半闲置状态时，去异国他乡砸下5亿美元开荒。

因为它不仅需求最弱，而且门槛最高。

或许这就是最朴素的最有力的解释。