大模型公司的年化收入增长让人震惊

@阑夕: 来自 The Information 的一篇报道，说 OpenAI 和 Anthropic 在年初时对 ARR（年化收入）的增长预期让人觉得是在吹牛逼，然而半年过去，这两家公司差不多都已经超额完成了目标，太疯狂了：

– 就在这周，Anthropic 已经宣布 ARR 超过 40 亿美金，相比一个月前的 ARR 涨了 25%，按照这个速度，今年完全可以实现 20 亿美金 ARR 的保守目标和 40 亿美金的乐观目标；

– OpenAI 的情况也是类似，刚刚突破了 100 亿美金的 ARR，这家公司今年的 ARR 目标是 130 亿美金，目测完成起来也不难，何况这还不算软银承诺从今年起每年向 OpenAI 支付 30 亿美金的保底部署费用；

– 这种情况让人很容易忘记大模型公司们在 3 年前几乎没有任何收入，而到了 2027 年，预计光是 Anthropic 加上 OpenAI 就能创造 850 亿美元的收入；

– 同样是高增长，这两家公司的业绩来源完全不同，OpenAI 的核心收入来自 ChatGPT 作为消费级应用的订阅费用，而 Anthropic 的主要进账则取决于 API 的售卖，金主来自企业级市场；

– Anthropic 几乎是以一己之力击破了反对「模型商品化」的行业判断，但它也和自身服务的买家产生着激烈的竞争，比如 Cursor，Cursor 的成功直接推动了 Anthropic 的 API 收入增长，但 Anthropic 下场做了运动员（Claude Code）之后，又导致 Cursor 意识到自己必须摆脱对于 Anthropic 的倚赖；

– Cursor 挖走 Claude Code 的管理团队是一起比较让人意外的事件，相当于下游套壳从上游供给「倒吸」人才，到底靠什么吸引到对方的，目前还不得而知。