@吟游诗人基德：宁德时代赚得还是太少了…（以下为视频文字版）
1.最近刷到一个热搜叫：宁德时代日赚2.4亿，赚得比车企还多。
于是有人顺着这个事说：电池占电车的成本太大了，卖车的钱都让卖电池的赚走了！车企都应该自研电池！
老胡也站出来了，说宁德应该反思！应该主动让利！
我有点无语，不是说车企不能自己做电池，你牛可以把一辆车从头到脚全自研了别人也不能说什么，但这个说法本身真的是毫无经济学常识。
而且我发现一个趋势，就是某种程度上，自研现在已经沦为一个营销概念。
2.
首先第一个问题，卖整车的产品公司，应该比卖组件的公司赚得多吗？
那你怎么解释英伟达？
标普500一共11个行业板块，英伟达一家的市值，超过能源、公用事业、房地产、必需消费品、原材料这五个板块加起来所有公司的总和，净利润率62%。
请问你买过英伟达牌的电脑和服务器吗？没有。它一件终端产品都不卖，它就是供芯片的。
按造整机必须赚钱理论，全球市值第一的公司应该是联想。
那你说英伟达那些客户就不能自研或者换一家买吗？我只能说人家客户不比我们傻，人家比猴都精。
再举一个反例。中国供应链这么成熟，理论上我有钱可以去深圳直接一顿狂买拼一辆车，2025 年全国上市了 1278款新车，平均每天 3.5 款，门槛已经低成这样了。
那请问，我这个组装厂应该比做零件的更赚钱吗？也没道理吧。
结论很简单，这个时代很透明，利润就看你的货硬不硬，如果大家都来抢你的东西，那你自然就赚钱。
所以，宁德电池占整车成本高，不能推导出这钱赚错了，只能推导出这是一家有核心产品力的龙头公司。
3.
第二个问题，有人说我们都去自研电池好了呀，直接把电池价格乃至整车价格打下来！
还是那句话，车企也不傻，能自研你以为人家不自研吗？
别说车企，全欧洲加美国举全国之力已经试了两轮了。
第一轮美国。
2001年麻省理工孵化出一家电池公司A123，磷酸铁锂路线的开路者，美国最大、技术最先进的锂电池商，奥巴马政府亲儿子，然后呢？2011年冷却液泄漏召回，2012年焊接有问题电芯短路召回，这是个重资金投入行业啊，A123直接资金链断裂申请破产。
而且你要知道它当时面对的竞争对手，是LG化学，三星，松下这些有几十年积累的超级电池巨头。
第二轮欧洲动静更大。
2015年，两个特斯拉前高管回瑞典创办Northvolt，全欧洲把它当亲儿子养，融资超过150亿美元，订单直接塞到500亿美元以上，德国总理朔尔茨亲自跑去工地给它按动工按钮，天胡开局，你只要能把电池这个东西从工厂里弄出来就行。
结果呢？硬是没造出来，产线上拉出来的80%是报废品。之前这个事情在中国上热搜的时候，大家都以为是欧洲工人懒招不到人，怎么可能这么简单，真实原因是他们设计不对，工艺不对，设备也不对。
就是造电池这个事是有门槛的，大家能理解造芯片难，怎么就感觉造电池拿个土豆出来插个电极就行了呢？造电池至少涉及电化学、计算材料学、凝聚态物理、高分子化学、无机化学、机械工程、电气工程、热力学多学科交叉，门槛非常高好吧。
前面那样的自研案例我能举出来无数个，英国Britishvolt，鲍里斯说它是绿色工业革命核心，23 年破产。
Stellantis、奔驰、道达尔三家车企自己凑的电池公司ACC，今年宣布德国、意大利的工厂不建了，只留法国一座。
保时捷的电池子公司今年宣布关门了。
我再举个国内的例子，就两个月之前的事，一些跑网约车的广汽埃安车主发现车子续航猛掉，他们就去修，发现电池鼓包，弯的跟香蕉一样，这种投诉半个月出现了182例，而且这个时间点刚好是营运车辆即将超过质保期的节点。
后来广汽埃安自查，在官网挂出道歉声明，说是搭载中创新航的磷酸铁锂电池出了问题，涉及车辆超过21万，这什么概念？这就是著名的香蕉电池事件。
你还觉得造电池简单吗？能随随便便自研降本增效吗？
电池过质保期出问题了，这车你还要不要呢？
4.
来，第3个问题，有人说现在好多车企都在说自研啊，不是已经自研出来了吗？
这就是视频开头说的，自研这两个字，已经是一种非常好用的营销工具了。
你自研了一个汉堡保温包装盒，跟你从做肉饼开始自研了一个汉堡，是一回事吗？
中国新能源低价内卷背景下，大家为了活下去不得不想办法降低成本，但通过降低电池品质来降本的做法，就是饮鸩止渴，电池跟别的零部件不一样，它还有安全这层维度在里面，而且它最大的特点是：如果有雷会延迟爆雷，要让你等上几年才突然出现。
电池这块，你就把品质最好的电池给用户就可以了，不要为了降成本重复造轮子，造个差不多的觉得也能用，没有必要，不要去挑战经济学。看看特斯拉，你车企把ai，把智能化搞好，照样可以把市值顶上去。
5.
所以总而言之，中国在这种极难的情况下，好不容易在全球电池行业自研出宁德这么一个老大，后面还有一堆小点的电池企业，怎么还有人总是想着要自研，还想让造车的也要去造电池，我们又不是欧洲，没有，我们明明已经有了，非要让大家一拥而上，继续重复造轮子，卷低价、卷性价比，自己跟自己内耗，图啥啊？
6.
最后，我们不妨想一下，中国电池真正的对手在哪？
今年上半年，宁德时代全球份额 39.9%，连续九年第一；第三是韩国的lg，第6是日本松下。
如果单论海外市场，中国企业加起来份额只有53.4%，历史上第一次反超日韩，还剩一半的份额等着去拿呢。
真正的汪洋大海在外面，路还很长，这种重工业每个行业都有个超级龙头的，宁德这才哪到哪，不要看到在国内占比高就觉得不行了，我只会觉得还可以更强。
前段时间HBM内存大家都知道吧，韩国SK海力士一家独占全球一半以上份额，毛利率极其恐怖79%，内存行业三家公司就垄断了全球95%的份额。
你去把全球公司市值排行从上往下扒，任何一个耳熟能详的巨头，苹果，谷歌，微软，亚马逊，台积电，每一家都在对应行业有绝对统治力，我们想要这样的大公司，就必须杜绝内卷，内耗。
格局能不能再高一点呢？可以。
带ai的电车本质上是具身智能的一种，给电车供能的叫动力电池。而随着以后具身智能发展起来，比如家庭机器人，工业机器人，交通机器人什么的也会越来越多，给他们供能的叫储能电池，而且ai数据中心什么的都要用，这是后面的第二个大趋势，盘子会比动力电池大10倍。
真正前沿的电池企业，现在都已经在研究这个东西了，宁德在储能这块也在布局，出货量这几年也在猛涨，每年都是全球第一。
如果你是个车企你应该研究什么，不是重复造电池，而是抓紧时间去研究具身智能，你要去研究未来的东西，这样才有可能在未来成为巨头。
好，这期视频讲到这差不多了，回到开头那个热搜。宁德一天赚 2.4亿，多吗？
我觉得一点都不多，太少了，看到这种议题我们的切入角度不应该是问他凭什么赚，想当然的觉得要做个平替把他干掉，想当然的就开始代入内卷思维，而不是品质优先。
正常的切入角度应该是问，这家公司能不能在全球范围内做的更强？我们能不能在其它10个行业再来10家这样的公司。