产能治理和反内卷

@半个空中飞人：大学毕业参加工作后，就见识了针对煤炭、钢铁、有色、化工、船舶、造纸、平板玻璃的产能过剩治理，那个时候就要给监管按照月度报送产能过剩行业贷款余额。

2013 年以后，产能过剩治理变成了供给侧结构性改革。2019 年前后，当时有领导直接说，我国供给侧结构性改革完成了 97%，而因为疫情，我们几乎可以认为供给侧结构性改革已经完成了。

这轮以反内卷为旗帜的产能治理，针对的是钢铁、石化、船舶、汽车、新能源、光伏。与上一轮偏重原材料生产环节的治理相比，这轮明显多了中游环节。

制造业一般可以分上游、中游、下游，上游是最集中的，因为产品最同质化，越上游，企业产品越同质化，越是在规模、成本、资源上开展竞争。越是下游，产品差异化越大，开始出现品牌标签，越是依赖研发、营销，毛利也越高。

正是因为产品越来越差异化，所以从上游→中游→下游，每个环节的企业都呈现指数级增长。拿石化来说，按照国家行业大类 C25 - 石油、煤炭及其他燃料加工业，全国规模以上企业 2442 家，就包揽了 8 亿吨原油加工，和另外数亿吨煤炭加工。但是到了中游的化学品生产端，就是国标大类 C26 - 化学原料及化学制品制造业，规模及以上企业数量就到了 26823 家，是 C25 行业企业数量的至少 10 倍。

这轮产能治理跟上一轮比，最大的差异就是中间品生产环节是治理对象，但是由于中间品差异很大，治理的时候很难通过一些指标来定义落后产能，所以中间环节治理，估计会有一些不一样的措施。

举个例子，上一轮煤炭治理，最典型的就是看煤炭产能规模，钢铁治理最典型的就是看规模、能耗，可以这么简单直接地弄，核心原因就是不同企业生产的煤炭和钢铁，几乎是同样的。

但是中间品差异很大，你生产聚乙烯的，我生产聚酰胺的，我们能按照同一个指标来衡量吗？那么，我们考虑这轮反内卷的工具并展望未来会发生什么时，就需要回到反内卷的本质。

反内卷的目标是什么？要有利润。起码要有合理利润。过去地方政府因为土地财政，比较财大气粗，所以可以给企业廉价的土地、七通一平、税收返还等等。举个例子，深圳，同样是市区的土地，工业土地一平米 8000 左右，可是住宅用地是多少钱呢？这其中的价差就是隐形补贴。

所以过去房地产繁荣补贴了实体经济，但是现在房地产不行了，所以地方政府没力气补贴了，而且还需要企业赚钱来贡献财政。所以，接下来毛利率、利润率应该是反内卷的核心指标。

个人猜测反内卷之下，企业就是会被详尽地查税，你连基本盈利都做不到，连工资、休假都搞不清楚，你到底是不是内卷？很多人说，这是地方政府缺钱，所以开始搞企业，问题是地方政府以前不缺钱，还补贴这些企业的时候，这些企业老板也没感谢地方政府。

所以，个人认为，查税会成为反内卷的重点工具，未来一定会有很多声音对这种治理进行抱怨，什么影响就业、恶化营商环境、导致企业家跑路等等。

国税已经完成了国税总局的条线化管理，有条件成为本轮产能治理工具之一。而考虑行业差异，个人认为税收工具治理的重点，就是辽宁和山东的落后石化产能。

辽宁和山东的地方小炼厂，依托盘锦油田和胜利油田，持续发展起来，他们扎根当地，成为了就业支撑和利税来源，地方有天然的动力进行保护。

以山东这个地方小炼厂的大本营为例，之前说好，用 1:1.25 置换，也就是说，几个加总起来的落后小炼厂，总产能 1250 万吨，可以合资新建一个 1000 万吨的一体化大炼厂，但是小炼厂主们都不愿意啊，推进了半天，只落地了一个裕龙石化。大家都这样，躺着赚钱的时候，就不想站着。

这些小炼厂的罩门就是税，他们过往大量通过现金来买原料并挨着国道卖汽柴油，收入几乎未纳税，这些小炼厂几乎一查一个准。

针对汽车，估计还会有更新的治理工具出来，包括产能利用率标准、禁止虚假销售（零公里二手车）等等。

总之，这轮产能过剩因其复杂性，导致很多老的手法失效，但我们将见证更多治理工具的出台和运用，而在这个过程中，我们同样会听到跟上一轮一样的抱怨，什么【老百姓失业怎么办】、【税务干扰企业正常运作】、【还让不让企业活下去】，突出一个：

【轻舟已过万重山，两岸猿声一直啼】。