终于还是暴雷了

@猫笔刀：今天白天看到朝阳公安局的蓝底公告，依法对宜信相关公司涉嫌违法犯罪立案侦查，已经实际控制唐某（男，53岁）、赵某（女，51岁）等多名犯罪嫌疑人，采取刑事强制措施。然后就是通知受害人进行多种形式的报案。

这里的唐某说的是唐宁，赵某应该就是他的妻子赵玫，夫妻两都被刑控了。我看了以后太感慨了，我2011年出来创业，公司当时融到了300万的天使投资，其中150万就是唐宁投的。那一年宜信如日中天，是国内p2p贷款的行业龙头。

现在很多人一听p2p就自动和庞氏骗局划等号，但宜信是真的有做业务，他们以10-12%的收益率募集资金，然后再以27-39%的利率借给个人和小微企业，盈利模式就是赚中间的息差。

你可能一看30%以上的利率都惊了，像是非法高利贷，但其实这个利率是市场价，因为来借钱的人征信都很差，坏账率高（10-15%），去正经银行根本借不到钱。借给他们钱只能用高息覆盖高坏账。

后来国家对民间借贷进行了规范，利率上限被压到了24%以内，宜信的操作空间就变小了。等到这几年经济下行，坏账率暴发，宜信终于撑不住了。今年5月的时候宣布良性退出，我当时就知道糟了，前几年那些自称良性退出的平台几乎无一善终。

昨天宜信给客户发信道歉，说资不抵债，偿债缺口大，停止兑付，实质违约。

今天朝阳公安就立案抓人，这其实也是行业惯例，老板如果还有操作空间，能推动兑付还钱的，执法机关只会边控你，保留你在国内自由，把摊子撑起来，同时也是稳住客户，维护秩序。一旦老板已经无计可施，山穷水尽，就会抓人进去走清算流程。

对于大量投资人来说这当然不是好消息，根据媒体的估算未兑付规模在300-500亿，这背后有数以万计的投资者陷在其中。之前有个读者给我的公众号留言，他家买了3000多万，家里的流动资金都投进去了，我听了以后真的心情很沉重。

我们家以前也买了很多宜信产品，但2019年后陆陆续续到期就退出了，因为从那个时候起宜信的经营就开始走下坡路。民间借贷，尤其是低征信的垃圾贷在中国不好做，政府禁止高利贷，还对催收严格限制，这门生意已经被挤到死胡同了。

至于唐宁投资我们公司的股份，2020年退出了，我们按市场利率结算本息回购了股份，很感谢他在创业初期提供的帮助。曾经我觉得宜信是一个很有前途的公司，唐宁是很有能力的企业家，他是北大数学系的，没想到最后是这个结局，太让人扼腕了。