以色列把川普的谈判对象炸没了

3月17号，伊朗前议长拉里贾尼在德黑兰被以色列空袭击中身亡，很多人说是美国干的，其实不是，是以色列干的。

你可能说这有差别？差别大了去了。拉里贾尼不是一般的伊朗官员，他过去是谈判派的代表人物，2015年伊核协议就是他牵头谈的。

虽然他属于保守阵营，但在伊朗内部算是能跟西方说上话的人。现在他一死，伊朗政府里基本就剩强硬派了，短期内想通过外交缓和局势，就越来越难了，这次伊朗想怂都够呛。

以色列的核心目标是消除伊朗对其生存威胁，一个人搞不定伊朗，现在美国想脱身，于是他要把美国困在中东，谁也别想跑。

这事对中东局势当然是火上浇油。但除了打仗，还有一条线值得盯紧：油价→美联储→股市→美国大选。很多人觉得美国现在是石油出口国，油价涨对它有利，其实没那么简单。如果油价真因为冲突持续大涨，最后可能反过来拖累美国经济，甚至影响特朗普2028年能不能再上台。

油价涨，美国真能赚到钱吗？

表面上看，美国现在产油多，油价高，页岩油公司肯定高兴。但整个国家不是只靠石油公司活着的。油价一涨，汽油、柴油、航空燃油全跟着涨，老百姓开车、坐飞机、买日用品的成本都会上去。2022年俄乌冲突那会儿，美国汽油一度冲到5美元一加仑，普通家庭每个月多花好几百美元，消费明显被压下去了。

而美国经济七成靠消费撑着。消费一弱，企业收入就受影响，就业也可能出问题。所以哪怕美国出口原油赚钱，整体经济还是受损的。

更重要的是，美联储不管谁赚谁赔，它只看通胀数据。

如果油价推高整体物价，特别是核心PCE（美联储最看重的指标），那它就得考虑继续加息，或者至少推迟降息。别忘了，现在通胀还没完全回到2%的目标，如果地缘冲突让能源价格长期高企，美联储很难装作看不见。

一旦加息预期起来，市场会怎么反应？

市场最怕的不是已经发生的加息，而是“还要加息”的预期。现在美股估值不低，尤其是科技股，很多是靠低利率撑起来的。如果10年期美债收益率因为加息预期从4%多升到接近5%，这些高估值股票的压力会很大。

摩根士丹利最近一份报告提到，如果油价在110美元以上维持几个月，美股有回调20%的风险，这个还是很有可能的，毕竟巴菲特已经持币等了很久了，可能就是这一次。

到时候A股也躲不开。虽然中国不直接卷入中东冲突，但全球风险情绪一差，外资容易流出。特别是有色金属这类周期股，本来就是看全球经济脸色吃饭的。如果市场开始担心“需求不行+成本太高”的滞胀组合，铜、铝这些工业金属价格可能先跌一波，相关股票跟着往下走。

其实这两天股民们已经在支付巨额的战争成本了，接下来就是油价上涨，不炒股的那些人也得均摊一些。

黄金的情况复杂点。短期避险情绪可能推高金价，但如果美联储真的转向鹰派，实际利率往上走，持有黄金的机会成本就变高了，反而可能压制金价。2022年就是例子：战争一开始黄金涨，后来美联储猛加息，全年还是跌了。

大家一定要有个常识：

黄金的对手盘是美元，美元加息就会走强，美元一走强，黄金就得走弱。黄金长期上涨，但不代表短期和中期不会跌。

特朗普的麻烦在哪？

他可能会丢掉中期选举，他的基本盘很吃“经济好”这套叙事。过去他总说“我任内股市涨、失业率低”，这是他最大的政治资本。

但如果接下来一两年，美股因为油价和加息压力出现大幅回调——比如标普跌个15%到20%，普通人的401k账户缩水，那“经济强”的说法就站不住脚了。尤其如果同时出现工资涨得慢、物价涨得快的局面，连他最铁杆的蓝领支持者都可能动摇。

最后说一句。

拉里贾尼之死，很可能是中东又一轮暴力循环。但它的影响可能很快传导到金融市场上。美国想从中东抽身，以色列偏不让它走；而一旦冲突推高油价，美联储可能被迫出手，最终把全球资产都卷进去。美股，黄金，有色，大A，日股，韩股，一起跌。

现在特朗普明显是想跪的，但很可能以色列把他跪的机会都给切了，如果伊朗这次铁了心，这仗真不知道要打啥时候了。当然了，伊朗现在也面临大麻烦，就是财政实在是扛不住了，不知道能挺多久。

如果能快速停战最好，如果不能，我也做好了战争长期化的心理准备，弄了些现金，如果到时候真跌麻了，咱也学巴菲特进去抄点底。

来源：头条新闻：九边Pro